Investing.com – UBS Global Research, Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki Al Marjan tesisi için daha güçlü beklentiler ve Makau operasyonlarındaki iyileşen eğilimleri gerekçe göstererek Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) için derecelendirmesini “nötr”den “al”a yükseltti.
UBS, Perşembe günü yayınladığı notunda, piyasanın henüz Al Marjan projesinin potansiyelini tam olarak tanımadığını, bu algının Wynn’in Aralık ayındaki yatırımcı gününü takiben değişeceğini belirtti.
UBS, Al Marjan için düzeltilmiş tesis FAVÖK tahminini 730 milyon dolara yükseltti; bu rakam Wynn’in 625 milyon dolarlık temel durum rehberliğinin %16 üzerinde.
UBS, projeye hisse başına yaklaşık 34 dolar değer biçiyor; bu da piyasanın şu anda ima ettiği 7-12 doların oldukça üzerinde.
UBS ayrıca Makau için tahminlerini de yükselterek, 2025’te pazar genelinde yıllık %8 ve 2026’da %5 brüt oyun geliri büyümesi öngörüyor.
Aracı kurum, konsensüs beklentilerinin aksine, Wynn’in pazar payını koruyacağını veya artıracağını tahmin ediyor. UBS’in Wynn’in Makau işi için değerlemesi hisse başına 76 dolara yükseltildi; bu da önceki 49 dolardan artış gösterdi.
UBS ayrıca, hem Al Marjan hem de Makau büyüme beklentilerine olan artan güveni yansıtarak, WYNN için fiyat hedefini 101 dolardan 147 dolara yükseltti.
