Investing.com – RBC Capital Markets beş Avrupa ilaç şirketini değerlendirmeye başladı. Roche ve AstraZeneca için Outperform notu verdi. Novartis, GSK ve Sanofi için ise Sector Perform notu verdi.
Trung Huynh liderliğindeki analistler Roche için 400 İsviçre frangı hedef fiyat belirledi. Temel işlerin ivme kazandığını söylediler. Boru hattının “piyasa modellerinin öngördüğünden daha derin bir potansiyel sunduğunu” belirttiler. Analistler giredestrant’a dikkat çekti. Bu meme kanseri ilacının zirve satışlarının 14 milyar dolar olabileceğini düşünüyorlar. Konsensüs tahmini ise 9,3 milyar dolar.
Analistler şunları yazdı: “Roche’un 2030 ve sonrasında sürdürülebilir büyüme görünürlüğüne sahip kaliteli bir şirket olduğuna inanıyoruz. Boru hattı opsiyonelliği ve patent kaybı (LOE) baskısının olmaması prim hak ediyor.”
AstraZeneca için analistler 14.500 peni hedef fiyat belirledi. Şirketi RBC’nin Avrupa ilaç kapsamında “en çekici risk/getiri” olarak nitelendirdiler. Hissenin son aksaklıklar nedeniyle “aşırı cezalandırıldığını” söylediler. Başarısız Wainua denemesi ve 2026 ikinci yarısında beklenen geç aşama sonuçlarındaki belirsizlik bunlar arasında. Fiyat/kazanç çarpanı 10 yılın en düşük seviyesi olan 14 kata geriledi.
Analistler şöyle dedi: “SERENA-4/AVANZAR muhtemelen riskten kaçınan yatırımcıları uzak tutacak. Ancak kurgu olumlu: düşük beklentiler, mütevazı NPV riski ve AZN’nin 80 milyar dolarlık hedefi için gerekli değil. Sorun çözüldüğünde hızlı bir yeniden değerleme bekliyoruz. Piyasa AB emsalleri arasında lider büyüme ve önemli boru hattı opsiyonelliği ile temellere yeniden odaklanacak.”
Novartis için Sector Perform notu ve 120 İsviçre frangı hedef verildi. Analistler son boru hattı aksaklıklarının “momentumu zayıflattığını ve klinik uygulama riskini vurguladığını” belirtti. Pelacarsen’in başarısızlığı ve del-desiran denemesi bunlar arasında. Şirketin %5-6 satış büyümesi rehberliğinde risk var. RBC bunun yerine %4,8 büyüme öngörüyor. 2030’a kadar yaklaşık 13 milyar dolarlık patent sona erme etkisi tahmin ediliyor. Boru hattının bunu telafi etmesi gerekecek.
Stratejileri incele
GSK için Sector Perform notu ve 1.975 peni hedef verildi. Şirketin hisseleri geçen yıl yaklaşık %30 yükseldi. Yeni CEO Luke Miels yönetiminde temel göstergeler iyileşti. Ancak analistler “mevcut seviyelerin bu iyileşmeleri fiyatladığını” kaydetti. HIV rekabeti ve yaklaşan patent uçurumu boru hattından kısa vadeli yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor.
Analistler şunları yazdı: “2031 hedefine kusursuz bir uygulama gerekiyor. Boru hattı umut verici olsa da hala bir teslimat hikayesi.”
Son olarak Sanofi de Sector Perform notu aldı. Hedef fiyat 80 euro olarak belirlendi. RBC hisseyi “yeniden değerleme öncesi somut ilerleme gerektiren bir ’göster bana’ hikayesi” olarak görüyor. Son boru hattı başarısızlıkları ve zayıf yakın vadeli katalizörler bunun nedeni. Bununla birlikte Dupixent yukarı yönlü sürpriz yapabilir. ABD’de patent münhasırlığı beklendiği gibi 2031’in ötesine uzarsa bu mümkün olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
NOVN şu anda ucuz bir fiyata satılıyor mu?
Bunu öğrenmenin en hızlı yolu, Adil Değer hesaplayıcımızı kullanmaktır. Maksimum doğruluk için 17 adet kanıtlanmış Endüstri değerleme modelini bir arada kullanıyoruz.
NOVN ve binlerce diğer hisse senedinin sonuçlarını adresinden öğrenin ve büyük kazanç potansiyeli olan bir sonraki gizli hazinenizi bulun.
İskontolu Hisseleri Gör
